Tipps für den Unternehmensverkauf

5. Januar 2011 von Harald Mohr

Eine gute Vorbereitung
Eine emotionale Einstellung auf die persönliche Veränderung bedarf gleichermaßen der Überlegung, was man nach der Übergabe und der Integrationsphase [ ca. 1 – 3 Jahre ] machen wird. Gespräche mit der Familie helfen.

Steuerzahlungen statt großer Investitionen wirken sich später im Preis positiv aus.

Unternehmen sollten von einem Fachberater für Unternehmensübertragungen [Merger & Acquisition / M&A] bewertet werden. Um ein Preis-Ziel zu erreichen, bedarf es eines Maßnahmenkataloges und eines Zeit-Zieles für die Umsetzungen des Maßnahmenkataloges für den Übergabeprozess.

Machbarkeitsprüfung
Übergabeplan und Preis-Vorstellungen sollten von einem M&A Berater überprüft werden. Dies betrifft ebenso die steuerlichen, rechtlichen, betriebswirtschaftlichen und technischen Aspekte.

Hinweis zu bestehenden Beratungsverhältnissen
Die meisten hauseigenen Steuerberater oder langjährig bekannten Rechtsanwälte haben nicht immer mehrjährige Transaktionserfahrung und spezifisches Fachwissen für den Unternehmensverkauf. Mit der Übergabe eines Unternehmens betritt man ein völlig neues Gebiet bei dem eine fachspezifische Unterstützung unabdingbar ist.

Unternehmensbewertung
Unternehmenswert, Preis, Preis-Ober- /Untergrenzen müssen ermittelt und mit dem Markt verglichen werden

Identifizierung möglicher Käufer
In Frage kommende Interessenten werden bestimmt. Dieser Kreis sollte verdeckt angesprochen werden.

Sichere Vertraulichkeitsvereinbarung
An alle Eventualitäten sollte gedacht werden.

Aussagekräftiges Informationsmemorandum
Korrekte Angaben, aussagekräftige Informationen

Die richtige Auswahl
Aus einer Long List entsteht eine Short List

Verhandlungsvorbereitung
Ein Script, das alle möglichen Szenarien beinhaltet

Transparenz
Gesprächs- und Verhandlungsergebnisse werden protokolliert, ebenso, wer welche Unterlagen von den einzelnen Interessenten erhalten hat

Zeit-Korridor
Zeit für den Verhandlungs- und Übergabe-Prozess müssen mit dem operativen Tagesgeschäft abgestimmt sein.

Methodik
Man muss sich vorab über die zahlreichen Möglichkeiten und Vorgehensweisen informieren. Diese sollten aus dem persönlichem Gesichtpunkt betrachtet und auf die individuellen entstehenden Vor- und Nachteile überprüft werden.

Verträge / Vereinbarungen
Die meisten hauseigenen Steuerberater oder langjährig bekannten Rechtsanwälte haben nicht immer mehrjährige Transaktionserfahrung und spezifisches Fachwissen für den Unternehmensverkauf.

Der Autor Harald Mohr ist Inhaber eines Beratungshauses für Corporate Finance | Merger & Acquisition. In 15 Jahren wurden über 350 klein- und mittelständische Unternehmen [KMU] bei dem Erwerb und der Veräußerung von Unternehmen, Unternehmensteilen, Nachfolgeregelungen sowie Unternehmensbeteiligung in Gründungs,- Wachstums- und Reifephase n beraten. Harald Mohr ist Initiator eines bundesweit aufgestellten unabhängigen Kompetenz-Netzwerkes für Corporate Finance, Merger & Acquisition.

Haben sich aus den Beiträgen Fragen ergeben oder Sie möchten zu dem ein oder anderen Thema tiefergehend informiert werden, nehmen Sie bitte direkt den Kontakt zum Autor auf. Gerne können Sie ein vertrauliches und unverbindliches Gespräch vereinbaren. Harald Mohr, Tel.: 03763 / 1500-0, nachricht [at] harald-mohr.de.

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Harald Mohr – Corporate Finance | Merger & Acquisition

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